home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 072291 / 0722205.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.4 KB  |  40 lines
  1. <text id=91TT1616>
  2. <title>
  3. July 22, 1991: Business Notes:Scams
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. July 22, 1991  The Colorado                          
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 50
  13. Business Notes
  14. SCAMS
  15. An Unhealthy Profit
  16. </hdr><body>
  17. <p>     They were a welcome sight around health clubs, malls and
  18. nursing homes throughout Southern California. The mobile medical
  19. labs offered that great American come-on, something for nothing--in this case, free medical exams. But last week the
  20. ubiquitous vans became a symbol of a disease contributing to the
  21. exploding cost of U.S. health care: insurance fraud. A Los
  22. Angeles grand jury returned a 175-count indictment against
  23. brothers Michael and David Smushkevich, along with 10 others,
  24. charging that they used the freebie checkups to submit $1
  25. billion in fake claims. All told, they allegedly collected more
  26. than $50 million in what may be the biggest scam of its kind
  27. ever.
  28. </p>
  29. <p>     Typically, "patients" who underwent the diagnostic exams
  30. at Smushkevich facilities had no health problems. But their
  31. insurance companies were allegedly billed as much as $10,000 for
  32. tests warranted by nonexistent ailments. By changing the names
  33. and locations of their operations, the accused connivers kept
  34. a step ahead of the law--for a while.
  35. </p>
  36.  
  37. </body></article>
  38. </text>
  39.  
  40.